为什么说市场不是掷铜板似的随机游戏？-废墟外汇ea指标下载论坛

任何输了的人要么抱怨比赛不公平，要么认为没有人能赢得比赛。因此，他
他们的失败是有道理的。然而，多年来有许多人击败了市场。我读过像保罗库尔特这样的书
这样的学者感叹不可预测的杰作“股票价格的随机属性”。他们认为过去的价格波动与
或者接下来一周发生的事情与此无关。真的，他和一大群显然从未涉足过这个行业的作家都同意这一点，因为
市场是有效率的，所以所披露的信息是充分披露并反映在当前股价中的。所以，
当天的价格仅因新信息（新闻）进入市场而发生变化。
这些作者最重要的概念是，每天可用的回报率是一个独立的事件，因此价格会随机变化。
量的影响。也就是说，价格波动是完全随机的，所以无法预测。如果你相信随机游走理论，那么
它承认市场是有效的，并且所有信息都已完全披露。显然你改变了采用这个概念

你花费
我用血汗钱买了这本书，因为我认为我可以教给你大多数交易者或投资者不知道的秘密。
你说的对！ Cootenon 显然使用单变量相关性测试来测试未来价格活动的相关性。
我猜他们使用移动平均线来测试未来的价格变化。方向是对的，但工具是错的。
如果价格活动不相关，从长远来看，应该有 50% 的市场日收盘价和 50%
市场时段以下跌收盘。市场应该像扔铜板一样。铜板没有记忆。
受到过去情况的影响。如果我在星期二抛硬币，正面和反面的几率应该是 50/50，无论如何
抛硬币是星期几，结果是一样的。市场不是抛硬币的游戏。
如果 Cootner 的理论是正确的并且市场活动是随机的，那么测试日常价格变化是很容易的。我们
从一个简单的问题开始：“如果价格行为是随机的，那么无论一周中的哪一天，日范围内的价差，
也就是当日高点减去收盘价，岂不是大体相同？ “
一般人应该问：“如果所有的价格都是随机的，不管涨跌，你不觉得没有
无论一周中的哪一天，当天价格变化的绝对值是否应该几乎相同？ “
最后一个问题，“如果价格是随机的，那么每周价格都不应该也不应该有戏剧性
上上下下，不是吗？ “如果市场没有记忆，那么你在哪一天抛铜或进入交易都无关紧要。
所谓。但实际上它是相当所谓的。
我没有听这些理论家的意见，而是去市场看看实际发生了什么。我使用上述和许多其他问题
测试某一天和第二天的某种价格模式，或过去的特定价格波动是否相关的问题
将超越随机游走的观点，并继续影响明天的价格走势。结果很明显，市场没有反映库尔特
能够索赔。
Kurt 和他的伙伴们显然还没有测试过一周中各天的相互依赖性。我曾经做过研究
研究，让电脑每天开盘入市，收盘出市。该测试涵盖所有谷物市场，并且由于数据
它与交易系统本身无关，所以它为我们打开了另一个窗口，让我们比那些把这本书放在架子上的人付出更多
更多的好处。测试数据清楚地表明，周三所有谷物市场的上涨幅度超过了一周中的任何一天
在。
你可以去看看那个随机游走理论的状态是什么。就像它在周三的谷物市场上炙手可热
样本。然而，这里展示的事实是我们在这场比赛中的优势所在。当然，好处不是很大，在随机
赢得比赛的机会只有 1.5% 到 4%，而赌场正是利用这些优势运作的。虽然这个比例微不足道，

但只要赌客来得够频繁，他们就可以把盖旅馆和提供免费饭菜的成本堆积起来。
虽然谷物，尤其是大豆，将有一些有价值的短期交易机会，但在世纪之交还有更多
爆炸性市场值得我们关注：标准普尔 500 指数、美国国债、英镑和黄金。前两个特别合适
对于我们这些短期投机者。
我最喜欢的短期交易工具之一是每周交易日规则。使用这种方法时，我关注的是开盘价
从收盘到收盘的变化，而不是每天只关注收盘之间的变化。你应该知道我为什么这样做，因为
一个短线交易者，至少是一个休息日的交易者，必然会在每天的开盘时开始，在收盘时结束。
周一股票被证实有上涨的趋势，周二债券和周三所有谷物价格都有上涨的趋势。
飙升。为了支持这一论点，我们的研究数据可以追溯到 1968 年（30 年的数据）、1977 年的谷物价格
自 1982 年以来的债券（21 年的数据），以及自 1982 年以来的标准普尔 500 指数交易数据（17 年）。简单的
换句话说，我们掷骰子的次数足够多，得出的结论足够令人信服，而且我们已经看到了足够多的数据
为了决定它们是否可信，价格不是由华尔街日报上醉酒水手的随机行走产生的。
经过这项研究，我们比其他交易者领先一步，这是竞争优势，是交易时必须的
瞄准的机会之窗。这并不意味着交易越频繁就会赢，毕竟傻瓜每天都在交易。只和我一样大
赌徒将了解如何不必经常进入市场以及如何选择交易机会。只有这样，您的事业才会成功。
成功。

精明的交易者可能会问我现在要回答的下一个问题，“如果可以在每周交易日发现偏差，那
每月交易日是否可能会产生异常值？ “
答案是肯定的，证明如下：当月每个交易日开盘买入卖出，标普500集
2,500 美元作为止损，1,500 美元作为国库券，或进入后第三天。
这里的进场日期不是指一般日历上的日期，而是指每月的交易日。一个月可以有22个交易日，
但因为节假日、周末等原因，不一定有22天。我们的入场规则是在线图表上显示的月度交易
在轻松的一天开始时买入或卖出。这意味着您必须计算该月过去了多少交易日才能安排交易。
这个月度交易日的概念与季节性因素的影响非常相似。大多数作家和学生研究营销活动
全部关注日历日期，但这样做有其自身的问题：如果电脑显示每月 15 号是最划算的
点，但是今年正好是星期六，第二天是节假日，那么我们应该什么时候交易呢？周三和周日
周四，还是下周？每月交易日没有这种痴迷，它让我们关注这个特定的交易日。
我不只是在每个月的交易日挑选和交易。我会以每月交易日为布局，看什么时候采取什么行动

领先指标。我不一定在每个月的交易日进行交易。当交易的时间到来时，我会
保留最终决定权。我会留意其他情况，因为这是一场真实的人的游戏，他们的脑袋里装着真枪，而不是
机器人虚拟现实的试验。我的研究表明，所有市场都有一个每月交易日，在此期间
这段时期的起起落落肯定对我们有帮助。如果您在与本书讨论的市场不同的市场进行交易，您应该
获取一台计算机或聘请一名程序员来提供有关您不同市场的信息。
事实上，每年、每月和每周都有耕作和收获的时期。有些日子会比其他日子收获更好，
但只有少数经验丰富的交易者会盲目地偶然发现这样的交易机会。我的策略是找到每周交易日和
像每月交易日这样的偏差日，然后结合另一个偏差因素来提高对我有利的几率是我真正的
你想交易的方式：即尽量把获胜的概率推高。如果天平没有急剧倾斜对我有利，我
为什么要交易？每年都有很多交易偏离堆栈，我会等到它们出现。

每月价格路线图
我不得不承认，错误的预测总是有可能的，这就是为什么我仍然使用止损策略的原因。我只是
将根据我手头的信息进行一些调整。这原本是一个令人兴奋的行业。这个道理自古不变，以后也不变。
当然。这就是为什么我喜欢教授创造成功因素的基础知识。我成功的基本要素之一是
每月交易日和每周交易日的概念。我真的不确定是谁最先提出了这个想法：我不知道是不是性格
在流媒体和期货方面同样拥有一流研究能力的霞多丽奈特仍然是我。但我相信我非常依赖这项技术。
我有几个同事拒绝每周交易日的概念，坚持每周的每一天都没有什么不同
我强烈不同意这种观点。这是我决定明天采取行动的基石。本章数据显示，一周内
每一天都会有所不同。作为交易者，您有责任利用这个机会。