完整版海龟式交易系统详解

将400美金变成2亿的做单手法:完整版海龟式交易系统,值得每个外汇人一读再读!

汇聚华尔街

我们绝大多数的外汇交易者都是用小额资金进行交易的。 我们进入外汇市场希望以少量资金获得大利润,但外汇市场中小资金的命运并不太好。

由于资金少,无法承受较大的市场波动,容易平仓。 那么小资金就没有出路了吗?

事实上,很多外汇高手也是从小资金入手的。 例如,被称为“世纪投机大师”的理查德丹尼斯从400美元开始交易。 10年赚了2亿美元,创造了史无前例的50万倍收入!

理查德·丹尼斯

理查德·丹尼斯与其他交易大师的不同之处在于,他不仅自己拥有出色的交易记录,还把自己的交易系统传授给了“海龟”们,海龟们也创造了不错的交易成绩。

1983年他招募了13人,教他们交易的基本概念,以及他自己的交易方法和原则。 学生们被称为“乌龟”。 在接下来的四年里,海龟们的平均年复合增长率为 80%。

海龟奇迹的创造者理查德丹尼斯使用了一套简单的系统和规则,让交易经验很少或没有交易经验的人成为优秀的交易者。

让我们来看看这个海龟式的交易系统,可以将400美元变成2亿交易新手。

01 海龟式交易系统

更简单。 一个运行良好的简单定时退出方法总能击败那些复杂、花哨和梦幻般的方法。

下面将介绍一些海龟交易系统,也称为长期趋势跟踪系统。 他们是:

ATR 通道突破系统:使用 ATR 作为波动率指标的范围通道系统。

布林线突破:波动率通道系统,其波动率指标是标准差。

Donchian Trend System:带有​​趋势过滤器的突破系统。

带时间退出的 Donchian 趋势:带有趋势过滤器的突破系统,使用定时退出策略。

双移动平均线系统:当短期移动平均线与长期移动平均线交叉时买入或卖出的系统。 与其他系统不同,该系统永远不会离开市场,无论是多头还是空头。

三重移动平均线系统:当短期移动平均线与长期移动平均线交叉时,该系统也会买入或卖出,但前提是交叉的方向符合总体趋势(由一个最长的移动平均线判断) 移动平均线)。

为了测试这些系统之间的差异,我对它们中的每一个进行了历史模拟测试,以了解每个系统在过去 10 年中赚了多少钱。

这些系统的相对性能将使用前面提到的一些标准进行比较。

02 六大系统

在测试这些系统之前,让我们更详细地了解一下各种系统。

1 ATR 通道分线系统

ATR 通道突破系统是一个范围通道系统,它使用平均真实范围(或 ATR)作为波动率指标。

顶部:350 天移动平均收盘价加上 7 个 ATR 为通道顶部;

底部:负 3 ATR 是通道的底部。

何时做多:如果前一天的收盘价突破通道顶部,则在今天的开盘价做多;

何时做空:如果前一天的收盘价跌破通道底部,则在开盘时做空。

何时退出:当收盘价在相反方向穿过移动平均线时,交易者退出。

交易员 Mark Johnson 在 Chuck LeBeau 的 System Trader’s Club 论坛上推广了一个名为 PGO(Pretty Good Oscillator)的系统,该系统是 ATR 通道突破系统的一部分。 变体。

它也是下面描述的布林线突破系统的一种变体。 下图是 ATR 通道分岔系统的幅度通道。

中间曲线为350日均线,顶部曲线为350日均线加7ATR衍生的波动通道顶部。

2 布林线突破系统

该系统由 Chuck LeBeau 和 David Lucas 在其 1992 年的著作《期货市场计算机分析技术交易者指南》中提出(计算移动平均线的时间和计算波动幅度差的标准各不相同)。

布林带是约翰布林格发明的一种波动通道。 该系统的布林带是通过在 350 天移动平均收盘价上加上或减去 2.5 个标准差来计算的。

如果前一天的收盘价越过通道顶部,则在开盘价处做多; 如果前一天的收盘价跌破通道底部,则在开盘价处做空。

3 Donchian 趋势系统

Donchian Trend 系统是年度 Turtle 系统的简化版本。 它使用 20 天突破进场策略、10 天突破退出策略和 350 天/25 天指数移动平均趋势过滤器。

交易者严格遵循短期均线指示的方向:
如果25日均线高于350日均线,则只能做多;

如果25日均线低于350日均线,则只能做空。

该系统还指定了一个 2ATR 止损退出点,与原来的 Turtle 系统相同。

与价格走势密切匹配的平滑曲线是短期移动平均线,图表底部的平滑曲线是长期移动平均线。 正如您在图表中看到的,长期上升趋势正在进行中,因此只能做多。

价格馈送顶部和底部的两条交错曲线是突破水平。 每次市场创出新高时,顶部都会直接刷新,因此向上突破水平的曲线与价格走势密切相关。

注意:由于价格呈上涨趋势,突破水平(之前的低点)也与价格走势不匹配。

当价格第二次上涨至该水平时,终于突破阻力位,一口气上涨了6美分,直到0.74美元才出现明显回调。

突破成功是因为不再有交易者愿意以这个价格卖出,但有交易者愿意以更高的价格买入。

4 及时退出Donchian趋势系统

定时退出 Donchian 趋势系统是 Donchian 趋势系统的一个变体,它使用定时退出策略而不是突破退出策略。 它在 80 天后退出,没有任何止损。

有很多交易者声称切入点不重要,重要的是退出点。 这个系统是我对他们的回答。

当我们稍后比较各个系统的性能时,您会发现这种非常简单的退出策略优于更复杂的退出策略。

5 双移动平均线系统

这是一个非常简单的系统,只有在 100 天移动平均线穿过 350 天移动平均线时才买入或卖出。 与其他系统不同,该系统永远不会离开市场,无论是多头还是空头。

唯一的退出点是短期移动平均线与长期移动平均线交叉时:此时,交易者退出之前的交易并以相反的方向开始新的交易。

下图是双均线系统的均线。

100 日均线更符合价格走势,当它在 7 月下旬向上穿越 350 日均线时,交易者将做多。

您可能会发现您的系统是一个相当长期的趋势跟踪系统,其交易频率低于大多数其他系统。

6 三重移动平均线系统

该系统使用三个移动平均线:150 天、250 天和 350 天移动平均线。

当 150 天移动平均线穿过 250 天移动平均线时,交易者买入或卖出。 最长的 350 天移动平均线充当趋势过滤器。

仅当 150 天和 250 天移动平均线位于 350 天移动平均线的同一侧时才进行交易。 如果两者都在350日均线上方,则只能做多; 如果两者均低于 350 日均线,则只能做空。

与双重移动平均线不同,该系统并不总是离开市场。 当 150 天移动平均线穿过 250 天移动平均线时,交易者可能会退出。

03 为什么要进行历史测试?

历史测试也称为事后测试。 不相信历史考验的交易者有很多,其中不乏成功的交易者。

他们认为用历史数据来检验是没有意义的,因为过去并不代表未来。 对于那些不相信历史检验的人,我想问几个问题:
你还有什么办法吗?
在不了解过去的情况下如何制定战略? 你
您如何决定何时买入或卖出?
你在猜吗?

您可以掌握的唯一信息是迄今为止市场的表现。

即使你是一个随机交易者并且不使用任何法律或系统,你也会以过去的经验作为指导。 你依赖于对过去的解释; 实际上,您依赖的是历史数据。

经过多年的实践,聪明的自主交易者可能会开发出自己的系统。 他们观察到蕴藏着盈利机会的重复模式,并设计了利用这些机会的交易策略。

在进入市场之前,新手通常会花几个月的时间研究过去的趋势图,以了解过去的市场情况。 因为他们知道,市场未来趋势的最佳指南包含在历史中。

虽然历史测试无法预见未来,但它可以帮助您确定一种方法在未来是否会盈利。

这不是最好的方法,水晶球或时间机器更好,但它是目前可用的最好的工具之一。

04 测试了哪些参数?

既然历史测试对我们的交易如此重要,我们究竟应该测试什么?

今天提到的测试使用共同的市场组合和共同的资金管理法,以识别测试结果与法律变化引起的差异。

以下是测试中使用的参数:

1 市场组合

笔者测试的市场组合包括外汇、期货、债券等美国高流动性(交易量较大)的市场交易产品,如:澳元、英镑、加元、原油、棉花、欧元 、欧洲美元、黄金、铜、国产燃料油、无铅汽油、日元等。

我们将我们的测试限制在美国市场,因为许多历史数据提供商仅提供有关国外市场的零星信息。

出于这个原因,许多新交易者只从美国市场开始,我们希望让交易者尽可能容易地将我们的测试结果应用到他们自己的交易中。

2 资金管理规则

这里使用的资金管理规则与海龟相同,但在一个指标上更加保守。 海龟使 1ATR 等于交易资本的 1%,而我们的标准是 0.5%。

也就是说,在计算给定市场的合约数量时,我们将账户资产的 0.5% 除以交易时该市场的 ATR 值。

3个测试期

此测试使用 1996 年 1 月至 2006 年 6 月的数据,这适用于所有系统。

在我们发布测试结果之前,您不妨猜测一下这些系统在此测试期间的表现如何。

定时退出系统的性能比正常的突破退出策略差多少?

哪两个系统的 MAR 比率最高?

三重移动平均系统比双移动平均系统好多少?

05 测试结果

我用相同的数据(相同的资金管理规则、市场组合和测试期)测试了所有 6 个系统。

测试过程中,模拟了每个系统从1996年1月到2006年6月的每一笔交易,并据此生成性能统计数据。

下表列出了每个系统的一些最重要的性能指标值:

当我第一次测试定时退出策略时,我吃了一惊。 他们的表现比我想象的要好得多,甚至比突破退出策略还要好。

如果一个系统的力量在于它的退出策略,这就是最好的证明。 这表明系统的盈利能力并不完全取决于有利的进入策略。

请注意:Donchian 系统的性能不如其他系统。 这表明,在海龟计划实施后的几年中,突破方法已经失去了一些优势。

我认为这主要是由于交易者效应。

上表的另一个令人惊讶的方面是双移动平均线系统的出色表现。

注意:该系统优于可比较但更复杂的三重移动平均系统。 这个例子证明了更复杂的系统不一定更好,而且还有更多相同的系统。

这些是基本系统。 其中,双均线、三重均线和唐奇安趋势这三个系统甚至没有任何止损和退出标准。

这意味着他们违背了最受推崇的交易格言之一——总是有止损。 但它们的风险调整后回报与其他系统相当,甚至更好。

06 是否要添加止损点?

完全没有止损退出标准会让许多交易者感到不安。 如果我们添加退出点,双移动平均线系统的表现会如何变化?

下图反映了不同止损标准下的MAR比率。 横轴代表入市时的 ATR 止损标准。

注意:当止损标准为零时,即完全没有止损时,MAR 比率最高。

事实上,这个结论适用于所有指标:平均复合增长率、MAR 比率、夏普比率、衰退、衰退持续时间——每一个。

三重移动平均线系统也是如此:如果添加止损,每个指标都会变坏。 对于 Donchian 趋势系统的定时退出的止损测试,几乎得出了相同的结论。

只有一个例外:对于高于 10 ATR 的大止损标准,系统的表现与没有止损点时的表现大致相同。

这当然与“总是有止损”的普遍信念非常矛盾。 为什么? 止损对保护资本不重要吗? 既然我们已经包含了止损,为什么淡入淡出水平没有下降?

有许多交易者认为最需要担心的是级联损失。 对于交易仅持续几天的短期交易者来说,这可能是正确的,但对于趋势追随者则不然。

对于趋势追随者来说,下跌也来自趋势反转,这通常发生在主要趋势结束后。 有时趋势反转后的市场非常不稳定,操作起来很棘手。

海龟们知道,放弃在趋势中积累的部分利润只是游戏的一部分。 我们知道,迟早我们会经历巨大的衰退。

但对于一些乌龟来说,这确实是一种痛苦,尤其是那些最受不了赔钱的乌龟。 目睹刚刚赚到的钱消失是我们交易风格中最难以忍受的方面之一。

因此,趋势追随者的衰落不是来自入场的风险,而是来自利润的回报。

以上便是六种海龟式交易系统的介绍、验证测试以及一些猜想,由于篇幅原因,有些猜想就不一一给大家解答了,如果你想探索以上问题的答案,那么不妨读一读《海龟交易法》这本书。

资源属于:外汇分享 mt4

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