外汇短线交易技术（五）

短线技巧 5 前高点与低点
距上次写东东有一阵子了，主要是公司太忙，最近招了批新人，忙着培训他们，每天累得像
死狗一样~~
外甥打灯， 先闲聊一下理念问题。众所周知，外汇是机会最多的市场，其波动范围以及涨
跌速度都是金融市场里顶头的。在培训中常常见到在交易员在距阻力/支撑位还有 10 几 20
几点事就开始入场，屡教不改~ 问其缘由，答曰‘不想因为 10 几个点的潜在利润错失一次
机会’。 表面上看这个理由无可厚非，但是让我拆开说一下为什么我认为在短线操作中不可
取~
1． 在下单的同时，应明确止损位，10 几点的提前入场，不单单是损失潜在的利润，同时也
是增加了止损的损失与风险即交易风险。交易中风险回报率应为 3：1 至少，4：1 为佳，
一般来说按照短线 1 的方法入场的话 15-20 点的止损是合理的，当潜在利润为 50-60 点
或以上时，一般的操作从其中获利 20 点以上是十分容易的。但是如果提前 10 多点入场
的话，原来的 15 点止损/60 点赢利可能 就变成了 25 点止损 50 点赢利可能，（如果不增
加至损距离的话则会增加至损被触发的可能）也就是说提前入场损失的不仅仅是表面上
的提前的 10 个点利润，还要包括很多不同的风险与潜在损失。当风险回报率大于 1：3
时，不鼓励交易。
2． 不想因为 10 几个点的潜在利润错失一次机会，这句话是建立在阻力/支撑有效的假设情
况下的。当假设不成立时，损失的侧不仅仅是‘潜在利润’而是 cash from your pocket…
3． 外汇市场里是最不缺机会的，如果这次没有捉住机会，那么等待下次！Eur/usd, Gbp/usd,
Usd/Chf, Usd/Jpy, Eur/Jpy, Aud/Usd….主流货币对很多，每天每种货币对至少有 1-2 次机
会，也就是说每天有 5-10 次机会，我们所需要做的只是抓住其中 1-2 次而已，所以要有
耐心，狩猎前往往是漫长的等待。
而且在这次培训中反映出一些比较有意思的现象. 在做多时甲的入场加位比乙不过低了 6
个点. 但是甲的盈利比乙多了将近 20 个点, 一次不足以为奇,但这种现象屡屡发生就值得探
讨了. 归根到底大部分是心里原因,甲的进场价位虽然仅仅比乙低 6,7 个点, 但是当价格振荡
时,甲所受的心理压力要比乙少的多. 每当价格收阻力有小回落时,甲往往能拿住单子,而乙往
往就被颤出局了. 总而言之, 下单时最好要在价格(支撑/阻力位) 确定之后,而不要提前.

闲聊完了，开始进入正题： 历史高低点。 ( 图表时间单位应在小时以上，即小时，4 小时，
日，周，月。建议不要以低于 15 分钟以下图中的高低点论事 )
首先，高点和低点是怎么产生的？ 不要往复杂的地方想，其实是简单得不能再简单的问题….
上升途中遇到阻力，走势回落形成高点。
下跌途中遇到支撑，走势回弹形成低点。
所以很明显的，在前高点处有阻力位，在前低点处有支撑位。突破阻力位测会创新高，跌破
支撑位则会创新低。 如果为强阻力/支撑位，则有可能使走势翻转。
另外就像黄金分割（费博函数）一样，为什么黄金分割能提供有效支撑/阻力？因为它具有
神奇的性质，所以在应用中会产生神奇的效果。。。。。。 That ’s bullshit!!! 黄金分割有效是因
为绝大多数交易者都用黄金分割分析出了同样的支撑/阻力位，他们在同一支撑/阻力同时买
卖，这就是为什么黄金分割会有效！ 同样，为什么历史高低点会有效？ 因为基本上所有的
交易者都知道那里有支撑或阻力，所以到达价位后，要么套利出场，要么下单做盘。所以从
另外的方面讲,不是支撑位阻力位画的越多越好,因为有效地支撑和阻力位只是大多数人看的
那几条….
1. 前低点支撑位,高点阻力位.
(EUR/USD, 18/04/06 – 26/04/06 1H chart, MA 10,20,45)

上图历史 7 个交易日, 欧元明显的高低点交易入场机会为 8 次(平均盈利可能 40 点以上), 由
于是在上升趋势中, 红圈为顺势而为,安全系数最高盈利可能大,绿圈为逆势而为,潜在获利性
明显较红色为差,应仅以短线操作为佳.
也许有人说,7 天一共才 8 次交易机会太少了. 但是 不要忘了,我们最少有 6 对主流的货币对
可以交易: EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY, EUR/JPY, AUD/USD…etc…
下图为同期瑞朗走势.
(USD/CHF, 18/04/06 – 26/04/06 1H chart, MA 10,20,45)

可看到同期瑞朗有 7 次入场机会,顺势 5 次,逆势 2 次.
所以,平均来说,6 种货币对,平均每天每种应有 1-2 次盈利可在 20 点以上的机会, 即每天高低
点可盈利机会为 5-12 次左右. 而我们是要做到抓住其中 1, 2 次而已, 很难么? 只要你能保证
在价格确认后再入场交易,你就会发现其实真的不难….
况且,高低点交易不仅仅是这些而已.

2. 当支撑变为阻力,当阻力变为支撑. à Overlap level
理论上来说,一般当一个支撑位或阻力位被有效突破后,支撑位将会翻转成阻力位,而阻力位
将会成为支撑位, 这通常意味走势将延续..
EUR/USD 15MINS 10/05/06-12/05/06
这个图重的支撑阻力位在1小时图上也很明显, 这里用15分钟图只是为放大清楚些. 建议平
时分析图表应用 1 小时以上的图,交易时确认价位时可用 15 分钟甚至 5 分钟图看详细价位.

一般来说高低点位的策略用在趋势后的盘整中效果最好,而 overlap level 用在趋势中比较有
用.
下面用简图说一下我的交易习惯,大家可以参考一下.

圈 1 为高低点策略第一个可以入场点.
圈 2:前高点 1,并且同时为 overlap, 可入场, 但是如果盈利几个点就继续上行的话应在入场价
位斩仓,不亏不赚,最多损失点差+5 点.
圈 3:入场空,一般来说有一点可能会突破.
圈 4:检验 1,2 点阻力被突破后是否成为有效支撑.
圈 5:圈 4 获利出场,像圈 2 一样可小仓量做空,但止损点要紧.
圈 6: 不建议交易.圈 5 回落太少,个能有买压支撑,有可能突破.
圈 7:再次回到圈 1,2,4 的 overlap level, 经圈 4 验证支撑有效,可 比较放心做多.
圈 8:如果每次都能确定价位后入场,圈 8 不应进场.如果被骗入场,价位被突破 15 点后应该斩
掉 圈
9:上突无效回落点 9 位, 预示大趋势中卖压仍在,小仓量作多,但大多数时候懒得做~~~
图上忘了画,在1,2点波谷位为历史低点支撑,会作多,潜在盈利可能较大,但有一定被突破危险,
应确定支撑后再入场,止损要紧.
好了,高低点位基本上就这些了, 在这些交易中,确认支撑和阻力位有效是关键,一般来说确认
做的好的话,5 次里可能会有 1 次风险,而且这些风险应该有很大一部分可以平着出来.剩下亏
损的应该会有止损控制风险.总的来说 10 次里应有 6-7 次成功交易(20 点以上),2-3 次平出,1-2
次 15 点亏损.
还是那句话,没有 100%能确保挣钱的策略,只有能让你挣钱几率远大于亏钱几率的策略.
希望大家交易顺利,天天被金馅饼砸! ^_^

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