外汇交易技术系统完整版(5)

4、有固定的交易方式吗? 有。 也不。 说不,因为价格波动有无数种可能。 据说,在看似混乱的价格波动中,是没有办法盈利的。 世界上还是有人能稳定获利的。 具体方法是什么? 是心法。 就像打羽毛球一样,你能告诉我怎么打羽毛球吗? 直接用球拍击球? 还有吗? 就这一句话? 球来来去去飞得如此之快,以至于没人来得及思考如何接住球。 其实,就是心。 具体的动作已经内化在了心里。 球过来了,下意识的直接反应。 也喜欢打架。 教练教了很多动作。 打擂台时,能不能按照教练教的招式来比赛? 你先打哪一拳不是由教练决定的,而是由你面对的对手决定的。 心法是固定的,它必须是固定的。 具体的动作是千变万化的,这是因为价格波动是千变万化的。 线性思维是交易中最糟糕的部分。 所谓线性思维,是指在传统教育的影响下形成的对万物进行分析、推理和判断的内在逻辑思维方式。 交易是非线性的,我们生活中面临的大部分事情,包括工作、学习……都是线性的。 交易中根本没有统一的动作。 每个人都认为历史会重演,我们都希望能够从中吸取教训。 未来市场的答案在过去的历史中找到。 事实上,历史会重演,但历史不会简单地重演。 这是一个错位的重复。 你总觉得机会就在你面前,但你就是抓不住。 交易本身与竞技体育有很多共同点。 不是因为你努力,付出,把它做好,把它做好……你一定会成功。
100米比赛,10人参加,最后只能有一个冠军。 你能说那9个人不努力吗? 不是很好? 当然不是! 同理,在交易的过程中,有太多的人用毕生的心血去研究交易的真谛,但最终的结果还是徒劳无功。 只是认知问题,你能说他不努力吗? 可他已经用尽了全部的智慧,那他还能做什么? 知识可以学习,但理解如何学习? 悟性一斤多少钱,你卖吗? 交易品种的趋势或波动性会改变吗? 如果有,有什么影响? 如果一个品种的走势比较稳定,是什么力量让它稳定发展? 为什么不像其他品种那样上下起伏? 是因为参与者的不同吗? 这些想法都是线性思维,这是交易的死胡同! 绝大多数人不同意这种观点……或者不理解。

影响市场节奏的因素可能多达N的N次方,但无所谓。 这不是我们需要关心的。 我们需要关心的是从我们看到的真实数据中跟踪趋势,并确保记住交易。 留下来,不要总是想“为什么市场是这样?为什么又是这样?” 真的没有理由! 市场会不会被少数“人”“机构”“银行家”人为操纵? 首先,这还是一个交易哲学的问题,就是你相信市场会长期被某一群人或机构操纵吗? 如果你相信,那就不要看我后来写的。 当然,你不能说谁对谁错。 这是交易哲学概念的问题。 我个人不相信市场可以长期被某一群人或某些机构操纵,即使是在几十年前市场容量相对较小的资本市场,一个人或一个集团可以操纵市场一 很久。 很少,在大多数情况下,所谓的机构或神秘人物确实操纵了价格,但损失惨重,因为操纵价格不是难事,而是如何从中脱身。 很多投资者,大概是绝大多数的投资者,经过一段时间的努力,都会在心中感受到一股“神秘”的市场力量的存在。 在美国等发达市场国家,人们经常用“他”来形容这种神秘的力量。 在中国这个市场还在发展中的国家,人们现在用“银行家”或“机构”或“主力”等词汇来形容这种几乎无所不在、无所不能的神秘市场力量。 它似乎对投资者的心理了如指掌。 有没有能控制市场的“制造者”(美国:神秘的“他”)? 在回答这个问题之前,我们应该回答另一个问题:“谁有资格回答这个问题?” 在我看来,“历史”或“历史统计”最有资格回答这个问题。 它的回答也是最公正、最权威的。 从市场最发达、历史数据最完整的美国来看,投资者心目中最接近做市商的概念有两个。 一类是资金雄厚、垄断市场动机强的外部投资者(或机构); 另一类是资金雄厚、企图垄断市场的内部投资者(或机构)。 更不用说这两种类型的操作都是非法的。 即使有些人逃脱了执法部门的监督,他们的行动结果通过历史统计显示出清晰的结论。 多项基于历史数据的研究结果表明,大多数操纵市场(指股票、期货等二级市场)的尝试都以失败告终。 最著名的案例之一是美国亨特家族企图扼杀白银期货市场,最终以亨特家族破产告终。 国内的例子太敏感了,我就不说了。

从统计学的角度来看,垄断经营难以取胜的主要原因在于两个基本约束:
1、市场结构,即二级市场的特点是零和博弈。 因为二级市场是纯粹的流通市场,没有生产性,不产生附加价值。 2.心理因素,即人们的利益如何驱动心理控制。 当经营者可以凭借自己的财富影响市场价格时,他面临着一个非常艰难的选择,即如何控制自己的“度”,以及如何不让自己成为市场的“多数”,因为市场中的多数倾向于 成为市场的输家。 很多投资经理(包括中国现在的投资经理)都有这样的经验,当资金量足以影响市场价格时,很容易创造出账面利润(浮动利润)的业绩,但很难做到 实际利润。 困难。 这里的问题是“度”的控制问题。 当经营者从垄断经营中获利时,更无法控制自己的心理欲望,很难不让自己越过区分多数与少数的“度”线,最终走向自己的对立面。 一般投资大众之所以认为“庄家”能赢钱,也来自两个幻想。 1.将相持能力等同于盈利能力(这在期货市场上更为明显)。 2. 将价格影响等同于盈利能力。 一般来说,大投资基金强于小基金。 但是,这并不意味着大笔的钱就容易赚钱。 与小基金相比,大基金也有自己的弱点: 1、一般来说,大基金是有成本的,而大部分机构投资者对于运营资金都有成本,从而形成“成本压力”。 2、一般来说,大型基金都有盈利目标和实现目标的时限。 这会产生“性能压力”。 因此,很多大基金都是“压力基金”,而“压力基金”更难摆脱经营者心理压力的影响,因此更难取胜。 相反,只要小额资金风险控制得当,其胶着能力未必会减弱。 大基金相对小基金真正的绝对优势主要在于: 1、经营条件相对优越。 对价格的影响比较大。 2、研究能力强。 各种硬件和软件都是最好的。

但小额基金,尤其是散户中的真实风险基金,由于是非压力型基金,更容易获得心理优势,从而更容易获胜。 第二个错觉是一般投资大众认为“庄家”有能力影响价格,因此有能力赚钱。 这是因为一般投资者在看问题时往往会形成一定的偏见。 他们没有看到,如果某个机构入市时由于资金量大而对价格产生影响,比如股票操作会产生供不应求的上行压力。 如果其他条件不变,则该机构也将退出市场。 供应过剩也将面临下行压力。 因此,这种市场影响力是一把双刃剑,伤人也伤自己。 在西方投资界,这种效应被称为“回声”。 精明的投资者对这种回声效应极为警惕。 现代心理学的研究结果表明,人的记忆是有选择性的。 从生理学的角度来看,人类的记忆容量几乎是无限的。 但在现实中,大多数人的记忆力是非常有限的。 这里的区别
它来自于人的记忆意志,即记忆的选择性。 换句话说,人们只能记住他们想记住的东西。 在投资方面,无论是普通投资者还是机构投资经理,往往对自己的“胜利”都“不说话”,而对自己的失败却“缄默”。 由于这种记忆的选择性,投资者愿意记住他们相信的东西,但不愿意记住他们不相信的东西。 由于大多数投资者缺乏严格的统计培训,很难根据统计规则观察问题。 因此,以中国短暂的股市历史为例,个别机构大佬的个人成功被夸大到显着偏离统计意义的地步。 由于中国缺乏准确的统计数据,无法全面了解主要机构在股票和期货市场的表现。 然而,有很多迹象表明它的一般状况。 1、目前,因投机失败、负债严重而破产或被兼并的券商机构不能说是个别现象。 2、绝大多数股票、期货经纪机构都有专门的市场运作团队,但目前几乎都隶属于经纪业务,不能像西方国家的“交易公司”那样独立作为经济实体。 这说明这些机构的市场运作表现还缺乏稳定性,也需要经纪业务收入的支持。 3、目前绝大多数基金和信托基金并不专注于二级市场运作。 至于大型散户,曾有媒体报道称,第一代大型散户几乎被淘汰。 至于美国,对外经营和对内经营具有垄断意图的总体情况已经提到过。

. 这里还要提到另一种合法的内幕交易,即上市公司高管和董事会成员买卖公司上市股票。 由于美国的此类交易是向证券监管机构报告的,因此统计数据详细而准确。 一般投资大众倾向于认为内幕信息对买卖股票的成败具有决定性作用,因此此类内幕投资者的动向非常引人注目。 但从历年的统计结果来看,这些内部人士的投资业绩总体上非常平庸,充其量只能称为微利。

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